Pazar araştırmaları uzmanı Interact Analysis, hareket kontrol pazarının 2025 yılı görünümünü ele aldığı yeni araştırma paylaştı. Endüstriyel Otomasyon sektöründe uzman bir analist olan Clara Sipes tarafından ele alınan araştırmada, Avrupa, Orta Doğu ve Afrika’daki (EMEA) hareket kontrolleri pazarının 2024 yılında 700 milyon doların üzerinde daralarak pazar gelirlerinde %13,5’lik bir düşüş gösterdiği açıklandı. Küresel pazarın 2025’te toparlanmaya başlamasına rağmen, EMEA için görünüm yıl boyunca biraz karamsar kalmaya devam ettiği belirtildi. Diğer tüm bölgelerin 2025 yılında hafif bir büyüme göstermesi beklenirken, araştırmada EMEA’nın gelir açısından %2,0 oranında daha daralacağı tahmin edildi. Savaş bölgede ekonomik belirsizlik yarattı ve EMEA’nın hareket kontrolleri pazarı şu anda karanlık bir üçlüden muzdarip: Sermaye yatırımı eksikliği endüstriyel üretimin düşmesine neden oldu ve bu da stoksuzluğun olumsuz etkilerini daha da şiddetlendirdi.
EMEA bölgesini etkileyen güçleri inceleyerek, önümüzdeki yıllarda bölgeden neler beklenebileceğine dair daha net bir tablo oluşturan Interact Analysis’in bu araştırması, EMEA’daki düşüşün nedenlerini ve sipariş büyümesinin bölgeye ne zaman döneceğini dair perspektif sağlıyor.
Her şey sermaye yatırımı ile başlıyor
2024’te EMEA bölgesi değerlendirildiğinde, sermaye yatırımıyla ilgili temel bir ekonomik sorunun kök saldığı görülüyor. İlk grafik, AB genelinde sabit varlıklara yapılan sermaye yatırımının çeyrekten çeyreğe büyümesini gösteriyor. Bu seri, AB’de makine, bina, arazi vb. varlıklara yapılan yatırım seviyelerinin nasıl geliştiğine dair yeni bir bakış açısı sağlıyor.
Grafikten de görebileceği gibi, sermaye yatırımlarındaki büyüme, Rusya’nın Ukrayna’ya karşı savaşının başladığı döneme denk gelen 2022 yılının ilk çeyreğinden itibaren önemli ölçüde yavaşlıyor. Sermaye yatırımlarındaki büyüme, Gazze’deki savaşın başlamasını takip eden aylarda daralmaya başlayana kadar 2023 yılı boyunca düşük kalıyor.
EMEA bölgesindeki Ukrayna-Rusya ve İsrail-Filistin çatışmalarının ekonomik belirsizliği artırdığı ve bunun da yatırımcı güvenini azalttığı açıkken; bu güven olmadan, imalatçıların genişleme faaliyetleri yavaşlıyor, endüstriyel üretimi olumsuz etkiliyor ve hareket kontrol ürünlerine yönelik temel talebi etkiliyor.
Yavaşlayan sermaye yatırımları endüstriyel üretimi zayıflattı
Avrupa genelinde sermaye yatırımı eksikliği artık sanayi üretiminin azalması şeklinde kendini açıkça gösteriyor. Aşağıdaki grafik, AB’nin sanayi üretim değerinin ABD’deki aynı değerle karşılaştırıldığı bir endeksi gösteriyor. Bu endeks, yukarıda bahsedilen çatışmaların başlamasından bu yana bölgedeki faaliyetlerin nasıl değiştiğini göstermek için 2021 Ocak ayına kadar geriye gidiyor.
Interact Analysis, AB’deki sanayi üretiminin 2023’ün başlarında ABD’den farklılaşmaya başladığını açıklıyor. Sermaye yatırımlarındaki düşüşün zamanlamasına paralel olarak bu farklılaşma, yatırımlardaki durgunluğun Avrupa’daki imalat ekonomisi üzerinde yarattığı olumsuz etkiyi gösteriyor. Kasım 2024 itibarıyla, iki seri arasındaki fark açılmaya devam ederek henüz bir toparlanmanın başlamadığına işaret ediyor.
Avrupa’nın sanayi üretimindeki düşüş, hareket kontrol tedarikçilerini iki önemli şekilde etkiliyor. İlk olarak, daha az endüstriyel üretim, hareket kontrol ürünleri için daha zayıf temel talep anlamına geliyor. İkinci olarak, yavaş endüstriyel üretim, 2024 yılında hareket kontrol pazarında görülen düşüşte önemli bir faktör olan müşteri stoklarının eritilmesi dönemini uzatıyor. Interact Analysis, stok eritme eğilimi hakkında daha fazla bilgiyi, “Stokların azaltılması nedeniyle hareket kontrolleri pazarı 2024’te %6,9 düştü, ancak daha parlak günler bizi bekliyor” başlıklı araştırmada daha derinlemesine ele alıyor.
Stok eritme etkisi, hareket kontrolleri pazarında küresel bir olgu olduğu için EMEA’ya özgü değil; ancak diğer bölgeler 2024’ün ikinci yarısında daha güçlü bir endüstriyel üretim artışı yaşadığı için stok eritme ile ilişkili dönem bu bölgeler için çözülmeye başlıyor. Ne yazık ki EMEA için sanayi üretimindeki düşüşün diğer bölgelere kıyasla daha uzun sürecek bir stok eritme dönemine yol açması muhtemel.
Şimdi ne bekleniyor?
Interact Analysis, Avrupa’da stok eritmenin devam etmesini beklerken, stok eritmenin ne zaman azalacağı ve siparişlerin ne zaman geri döneceği, bölgenin 2025 yılı için beklenen büyüme oranını belirleyen başlıca faktörlerden biri haline geliyor EMEA’nın 2025 yılında %-2,0 oranında daralarak en kötü performansı göstereceği tahmin ediliyor. Bu oran, büyümenin aşağıdaki gibi gerçekleşmesi beklenen diğer bölgelere kıyasla önemli ölçüde daha düşük:
– Amerika Kıtası: %3.5
– Japonya: %2,9
– APAC (Japonya hariç): %1.3
Interact Analysis, hareket kontrol ürünleri tedarikçileriyle yaptığı görüşmelerde, EMEA dışındaki birçok bölgede 2024 yılının 4. çeyreğinden itibaren sipariş artışının yeniden başladığına dair raporlar aldığını açıklıyor. Bu durum, bu bölgeler için stok eritme döneminin sona ermesinin yakın olduğunu gösteriyor. Öte yandan Avrupa’nın düşük endüstriyel üretim ortamında stok eritmeden etkilenmeye devam etmesi bekleniyor. Sonuç olarak, en erken 2025 yılının 3. çeyreğine kadar bölgede kayda değer bir sipariş artışının geri dönmesi beklenmiyor.
Siparişlerin gecikmeli olarak geri dönmesi EMEA bölgesi için bir başka daralma yılına neden olsa da, yukarıdaki tahmin büyümenin geri döneceğine olan güveni gösteriyor. EMEA’daki hareket kontrol gelirlerinin 2026 ve 2027 yıllarında pozitif büyümeye dönmesi ve tahmin dönemi boyunca büyümeye devam ederek 2029 yılında 2023 değerlerini aşması bekleniyor.
EMEA’nın düşüş yoluna bakıldığında, jeopolitik sorunların nasıl bir domino etkisi yaratarak sermaye oluşumu ve sanayi üretiminin azalmasına neden olduğu görülebiliyor. Bu iki makroekonomik gücün, bölgenin halihazırda karşı karşıya olduğu stok eritme sorununu daha da derinleştirmesi ve EMEA’nın 2025 yılında da düşük performans göstermeye devam etmesine yol açması bekleniyor. EMEA bölgesinin diğer bölgelere kıyasla nispeten zor bir toparlanma süreci yaşamaya devam etmesi muhtemel olsa da stok eritme döneminin 2025 yılının ortalarında sona ermesi, büyümeye geri dönülmesine ve piyasanın son zamanlarda karşı karşıya kaldığı yoğun dalgalanmanın sona ermesine yol açacak.
